<HTML><FONT FACE=arial,helvetica><FONT  SIZE=2>THOUGHT YOU ALL MAY FIND THIS INTERESTING!

<BR>

<BR>

<BR> This article from The Chronicle of Higher Education

<BR> (http://chronicle.com) was forwarded to you from:

<BR> vperschbacher@stc.seark.tec.ar.us

<BR> _________________________________________________________________

<BR>

<BR> The following message was enclosed:

<BR>   FYI, please share as you wish

<BR>

<BR> _________________________________________________________________

<BR>

<BR>   Monday, July 9, 2001

<BR>

<BR>

<BR>

<BR>   Despite Bankruptcy Filing, Teacher Is Ordered to Repay

<BR>   Student-Loan Debt

<BR>

<BR>   By GOLDIE BLUMENSTYK

<BR>

<BR>

<BR>

<BR>   A federal appellate panel in Missouri has upheld a ruling that

<BR>   requires a Missouri schoolteacher to repay her student-loan

<BR>   debt of nearly $19,000, despite her filing for bankruptcy

<BR>   under Chapter 7.

<BR>

<BR>   The panel, a United States Bankruptcy Appellate Panel, said in

<BR>   the opinion it issued on Friday that making the monthly loan

<BR>   payments of $168.89 over 15 years would not pose an undue

<BR>   hardship on the woman, whose gross annual salary was $27,730

at the time of the trial, in October 2000.

<BR>

<BR>   The ruling comes just as Congress prepares to pass a bill that

would limit options for students who borrow too much.

<BR>   Supported by President Bush, the Bankruptcy Reform Act would

make it more difficult to declare personal bankruptcy.

<BR>   According to recent studies, students are graduating from

college with nearly twice as much debt as a decade ago.

<BR>

<BR>   In affirming the ruling of a bankruptcy court, the panel noted

<BR>   that there was nothing raised in the appeal that had not been

<BR>   previously considered by that lower court. The bankruptcy

<BR>   court had previously recognized that the woman was likely to

<BR>   go into greater debt while pursing a master's degree required

<BR>   of her to keep teaching, but that her financial prospects were

<BR>   likely to improve after receiving the degree because she would

qualify for a $3,000 annual raise.

<BR>

<BR>   The court's decision can be found online (requires Adobe

Acrobat Reader, available free).

<BR></FONT></HTML>