<!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
<HTML><HEAD>
<META HTTP-EQUIV="Content-Type" CONTENT="text/html; charset=iso-8859-1">


<META content="MSHTML 6.00.2800.1498" name=GENERATOR></HEAD>
<BODY>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Last Friday, the 
Oklahoma State Regents made initial decisions allocating FY2006 funds to our 
state scholarship and grant programs.&nbsp; Overall, the numbers currently show 
an increase of $14.1 million or 32% from FY2005 (from $43.8 million to $57.9 
million).&nbsp; Following are the adjustments by program:</FONT></SPAN></DIV>
<UL>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005></SPAN><SPAN class=964010117-31052005><FONT 
  face=Arial size=2>Oklahoma Higher Learning Access Program (OHLAP) -- An 
  increase of $12 million from $15.1 million to $27.1 million.&nbsp; Of&nbsp;the 
  $12 million increase,&nbsp;$4 million "annualizes" a supplemental 
  appropriation we receive in 2004-05 to replace anticipated gaming revenue that 
  failed to materialize.&nbsp; The other $8 million will fund the expected 
  growth in OHLAP.&nbsp; We project a one-third increase in OHLAP recipients, 
  growing from about 9,000 in 2004-05 to about 12,000 in 2005-06.&nbsp;&nbsp; Of 
  the $27 million in total funding, about $7 million is intended to come from 
  gaming revenue and another $4 million from lottery proceeds.&nbsp; We hope 
  they come in as expected; if not, we'll be back requesting another 
  supplemental appropriation next spring.</FONT></SPAN></LI>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Oklahoma Tuition 
  Aid Grant (OTAG) - An increase of just over $1 million from $17.7 million to 
  $18.8 million.&nbsp; The increase should allow us to match about $450,000 in 
  federal SLEAP funds providing total additional funding of $1.5 million for the 
  program in 2005-06.</FONT></SPAN></LI>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Academic Scholars 
  Program - An increase of $700,000 from $7.2 million to $7.9 million.&nbsp; The 
  increase does not fund any expansion of the program or&nbsp;raise award 
  levels.&nbsp; We are currently still operating&nbsp;with an annual funding 
  deficit since the annual costs are close to $10 million (the difference is 
  paid by spending down the program's trust fund).&nbsp; We hope to have similar 
  increases of the next two years to bring the annual funding up to the annual 
  cost before the trust fund is depleted.</FONT></SPAN></LI>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>National Guard 
  Tuition Waiver - There is an increase of $317,512 to help reimburse state 
  system institutions for higher tuition waiver costs of the 
  program.</FONT></SPAN></LI>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Chiropractic 
  Scholarship - after two years of suspension, the Legislature provided $40,000 
  to resume this program which provides scholarships to Oklahoma residents 
  enrolled in chiropractic schools (there aren't any in 
  Oklahoma).</FONT></SPAN></LI>
  <LI><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Oklahoma Tuition 
  Equalization Grant (OTEG) program - The Legislature identified an additional 
  $1.3 million for this program that provides $2000 grants to Oklahoma residents 
  attending certain private/independent colleges in Oklahoma.&nbsp; The 
  additional funds would increase the total funding for the program from $1 
  million to $2.3 million.&nbsp; However, this program remains a controversial 
  one and&nbsp;State Regents postponed&nbsp;any action on&nbsp;allocating these 
  funds until their June 30 meeting.</FONT></SPAN></LI></UL>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>The total FY2006 
state funding of $57.9 million for the programs currently breaks down this 
way:</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>OHLAP - $27.1 
million</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>OTAG - $18.8 
million</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Academic Scholars - 
$7.9 million</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>National Guard 
Tuition Waiver - $2 million</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Tuition Equalization 
Grant - $1 million</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Regional 
Baccalaureate Scholarship - $800,000</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Future Teacher 
Scholarships - $100,000</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Nigh Scholarship - 
$70,000</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Tulsa Reconciliation 
Scholarship - $50,000</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Chiropractic 
Scholarship - $40,000</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial 
size=2></FONT></SPAN>&nbsp;</DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>We are very pleased 
to see the continued priority placed on state student financial aid 
programs.&nbsp; Funding for these programs continues to grow at a rate 
significantly higher than the overall funding for higher education.&nbsp; Over 
just the past two years, funding has increased more than 50%, from $37.9 million 
in FY2004 to $57.9 million in FY2006.</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial 
size=2></FONT></SPAN>&nbsp;</DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial size=2>Also, you can view a 
copy of the results of the 2003-04 Annual Financial Aid Survey (of state system 
institutions) online at: <A 
href="http://www.okhighered.org/studies-reports/fin-aid-report/financial-aid-3-05.pdf">http://www.okhighered.org/studies-reports/fin-aid-report/financial-aid-3-05.pdf</A>&nbsp;&nbsp;&nbsp; 
The report aggregates and summarizes the information submitted by each 
institution and shows recent trends.</FONT></SPAN></DIV>
<DIV><SPAN class=964010117-31052005><FONT face=Arial 
size=2></FONT></SPAN>&nbsp;</DIV>
<P><FONT face=Arial size=2>Bryce Fair</FONT> <BR><FONT face=Arial size=2>Assoc. 
Vice Chancellor for Scholarships &amp; Grants</FONT> <BR><FONT face=Arial 
size=2>Oklahoma State Regents for Higher Education</FONT> <BR><FONT face=Arial 
size=2>Phone:&nbsp; (405) 225-9162</FONT> <BR><FONT face=Arial size=2>Fax:&nbsp; 
(405) 225-9230</FONT> <BR><FONT face=Arial size=2>E-mail:&nbsp; 
bfair@osrhe.edu</FONT> </P>
<P><FONT face=Arial size=2>Mailing Address:</FONT> <BR><FONT face=Arial 
size=2>P.O. Box 108850</FONT> <BR><FONT face=Arial size=2>Oklahoma City, 
OK&nbsp; 73101-8850</FONT> </P>
<P><FONT face=Arial size=2>Street Address:</FONT> <BR><FONT face=Arial 
size=2>655 Research Parkway, Suite 200</FONT> <BR><FONT face=Arial 
size=2>Oklahoma City, OK&nbsp; 73104</FONT> </P>
<DIV>&nbsp;</DIV></BODY></HTML>