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<META content="MSHTML 6.00.6000.17023" name=GENERATOR></HEAD>
<BODY>
<DIV><FONT face=Arial size=2><FONT face="Times New Roman"><FONT size=3><SPAN 
class=434042818-29042010>To Financial Aid 
Officers:</SPAN></FONT></FONT></FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2><FONT face="Times New Roman"><FONT size=3><SPAN 
class=434042818-29042010></SPAN></FONT></FONT></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2><FONT face="Times New Roman"><FONT size=3><SPAN 
class=434042818-29042010></SPAN>As you are aware, there remains significant 
budget uncertainty for 2010-11 for all state-funded agencies and programs as the 
Oklahoma Legislature continues to struggle with a major revenue shortfall.<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>As part of the discussion with 
legislative appropriation committees this spring, the State Regents have been 
asked to determine the impact of a possible 10% cut in state appropriations to 
most programs due to continuing state revenue shortfalls.<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN></FONT></FONT></DIV>
<DIV>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><?xml:namespace prefix = o ns = 
"urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=3>Final appropriation levels may not be known until the legislative session 
concludes at the end of May.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>The 
State Regents are scheduled to meet on May 28 to determine final allocations of 
state appropriations to programs and institutions. </FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=3>In this context, we want to provide you as much information as we can, 
even though that information is not final.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; 
</SPAN>Following are brief summaries of the current funding status of the major 
financial aid programs administered by the State Regents.</FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman"><B style="mso-bidi-font-weight: normal"><U>Oklahoma&#8217;s 
Promise</U></B> &#8211; Fortunately, the 2007 legislation creating a dedicated funding 
process for Oklahoma&#8217;s Promise has already set aside full funding of $57 million 
for the program for 2010-11.</FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT 
face="Times New Roman"><FONT size=3><?xml:namespace prefix = st1 ns = 
"urn:schemas-microsoft-com:office:smarttags" /><st1:place w:st="on"><st1:State 
w:st="on"><B 
style="mso-bidi-font-weight: normal"><U>Oklahoma</U></B></st1:State></st1:place><B 
style="mso-bidi-font-weight: normal"><U> Tuition Aid Grant (OTAG)</U></B> -- 
During the Regent&#8217;s Update at the annual OASFAA conference we projected a 
possible FAFSA filing cutoff for 2010-2011 OTAG awards&nbsp;<SPAN 
class=434042818-29042010>of</SPAN> April 1st.<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>The April 1st date assumes no reduction 
in current state funding for the program.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; 
</SPAN>The primary reason for the possible April 1st deadline in 2010 compared 
to an April 30 deadline in 2009 is a significant increase of 17%-19% in 
potentially eligible OTAG recipients compared to the same time period last 
year.</FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=3>If OTAG state funding is cut by 10%, it would also result in the loss of 
federal LEAP and SLEAP matching funds.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; 
</SPAN>The total loss in funding for OTAG would be about $2.8 million ($1.9 
million state funding + $875,000 LEAP/SLEAP).<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>Under this scenario, we expect we would 
have to move the FAFSA filing cutoff back to about March 25th.</FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=3>As you are aware, an official OTAG application cutoff cannot be set until 
the Legislature has made appropriations and those appropriations have been 
allocated by the State Regents.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>We 
plan to announce the official cutoff date shortly after the Regent&#8217;s May 28 
meeting.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>In the meantime, it is 
critical that you clearly communicate to potential OTAG awardees that final 
eligibility will be contingent upon the ultimate level of funding 
available.</FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman"><B style="mso-bidi-font-weight: normal"><U>Academic 
Scholars Program</U></B> &#8211; The current appropriation base for the Academic 
Scholars Program is $8.6 million.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; 
</SPAN>In addition, the program has a very modest trust fund that provides a 
small amount of reserves.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>A 10% cut 
would equate to $860,000 and could require further depletion of the trust fund 
to ensure full funding of awards in 2010-11.</FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman"><st1:State w:st="on"><st1:place w:st="on"><B 
style="mso-bidi-font-weight: normal"><U>Oklahoma</U></B></st1:place></st1:State><B 
style="mso-bidi-font-weight: normal"><U> Tuition Equalization Grant 
(OTEG)</U></B> &#8211; The current base appropriation for OTEG is about $3.8 
million.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>However the amount 
actually allocated to the program in 2009-10 was $4.0 million due to an 
additional $200,000 in prior year carryover funds.<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>The carryover funds have been used in 
2009-10.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>Consequently, a 10% cut 
from the $3.8 million level would result in an allocation of about $3.4 million 
for 2010-11.</FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><SPAN 
style="mso-spacerun: yes"><FONT face="Times New Roman" 
size=3></FONT></SPAN>&nbsp;</P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT size=3><FONT 
face="Times New Roman"><B style="mso-bidi-font-weight: normal"><U>Concurrent 
Enrollment Tuition Waiver reimbursements and National Guard Tuition Waivers 
reimbursements</U></B> for state system institutions &#8211; the reimbursements for 
these two programs are administered directly by the State Regents Fiscal 
Division.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>Questions related to the 
potential funding situation of these programs are best directed through your 
institutional business officer to the Regents&#8217; Fiscal 
Division.</FONT></FONT></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><o:p><FONT face="Times New Roman" 
size=3>&nbsp;</FONT></o:p></P>
<P class=MsoNormal style="MARGIN: 0in 0in 0pt"><FONT face="Times New Roman" 
size=3>We sincerely regret the funding uncertainties our programs face this 
year.<SPAN style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>We hope this information 
provides some context as you approach the coming school year.<SPAN 
style="mso-spacerun: yes">&nbsp; </SPAN>We will try to provide additional 
updates as we are able.</FONT></P></FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Bryce Fair</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Associate Vice Chancellor for 
Scholarships &amp; Grants</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Oklahoma State Regents for Higher 
Education</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Phone:&nbsp; 405-225-9162</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Fax:&nbsp; 405-225-9392</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>e-mail:&nbsp; </FONT><A 
href="mailto:bfair@osrhe.edu"><FONT face=Arial 
size=2>bfair@osrhe.edu</FONT></A></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Mailing address:</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>P.O. Box 108850</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Oklahoma City, OK&nbsp; 
73101-8850</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Street address:</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>655 Research Parkway, Suite 
200</FONT></DIV>
<DIV align=left><FONT face=Arial size=2>Oklahoma City, OK&nbsp; 
73104</FONT></DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV></BODY></HTML>